行业新观点:情景感知技术成为驱动零售业O2O变革关键动力。对于传统零售而言,技术创新将是助其O2O转型的第一关键因素。基于消费者位置信息的兴趣点匹配、消费者行为预测、实时情境管理是零售业O2O转型的关键技术领域。

　　行业重要动态:中国移动出炉8000万芯公里大蛋糕:光纤市场集中度进一步加剧;八部委联合发文2020年将建成一批特色智慧城市;分析称到2020年物联网市场规模将达7.1万亿美元;BAT数据对比:阿里净利最高但可持续性成疑;工信部下发网络安全指导意见两主线P三大平台业务模式各具特色。CQ9电子平台技术支持投融资重要事件。睡眠追踪器公司Hello获得1050万美元投资;亚马逊收购游戏视频直播网站Twitch,总金额超过10亿美元;在线招聘平台ZipRecruiter获得6300万美元A轮融资;在线教育公司Pluralsight获B轮1.35亿美元融资。

　　投资建议。我们维持下半年投资策略报告的判断,认为目前最具确定性的板块有三:1、专网通信板块(受益国家安全战略+铁路投资回暖);2、无线、主业转型板块(受益运营商混合所有制及自身主业转型)。我们重点推荐梅泰诺、三维通信、中天科技、海能达、世纪瑞尔、振芯科技、合众思壮。中投证券